發布時間:2020-11-05 09:55編輯:融躍教育FRM
備考FRM考試對于金融知識點的掌握是很重要的,比如籌資預算,下文是對它的詳細介紹,一起隨融躍小編了解一下!
籌資預算是指公司在預算期內需要新借入的長期借款、短期借款、經批準使用的債券以及對原有的借款、債券還本付息的預算。
籌資預算主要解決兩個問題:一是資本籌集方式,二是資本需要總量及時間安排。
在邏輯上,項目投資總額并不等于對外籌資總額,對外籌資總額是投資總額減去部分內源性資金(如其他營業性現金流入量、項目折舊或利潤再投資等)后的凈額,因此預算的作用就在于事先明確項目的對外籌資總量,從而使籌資行為在事先規劃的過程中為投資服務。
另外,項目交錯對外源性資本需要量的影響也很大,有時B項目所需之資本投入來自于A項目試運行所產生的現金流。籌資預算工作的目的就在于事前規劃,其目標在于不因預算提前安排而形成資本閑置浪費,或者因安排滯后而延誤工期。
籌資預算是資本支出預算的核心內容,這是因為:
第一,項目投資總額并不等于對外籌資總額,對外籌資總額是投資總額減去部分內源性資金(如其他營業性現金流入量、項目折舊或利潤再投資等)后的凈額,因此預算的作用就在于事先明確項目的對外籌資總量,從而使籌資行為在事先規劃的過程中為投資服務;
第二,項目的交錯及資本對外需要量的影響,有時B項目所需之資本投入來自于A項目試運行所產生的現金流,因此單純從某一項目來確定對外籌資總額并不完全正確,它還需要考慮其他項目對該項目的影響,從總量上進行預算調整。
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