2025年FRM一級和二級考綱在整體科目權重上并沒有發生變化，但具體科目的內容和考察重點有所調整。融躍小編對2025年FRM一級和二級考綱的變化進行了詳細總結，一起看看。

FRM一級考綱變化

2025年FRM一級考綱的變化相對較小，主要體現在一些細節方面的調整。以下是具體的變化內容：

定量分析（Quantitative Analysis）：

對某些數學工具的應用要求有所提高，特別是數據分析方面的理解。

在“Fundamentals of Probability”章節中，對條件概率的定義從“Define and calculate a conditional probability”調整為“Define, describe, and calculate a conditional probability”，增加了對條件概率描述的考察。

金融市場與產品（Financial Markets and Products）：

內容增加了一些新的實際案例，以強調市場動態對理論的反映。

在“Banks”章節中，對經濟資本和監管資本的考察從“Distinguish between economic capital and regulatory capital”調整為“Compare the characteristics and applications of economic capital and regulatory capital”，要求對比兩者的特性和應用。

在“Central Clearing”章節中，對中央對手方（CCP）的考察從“Provide examples of the mechanics of a central counterparty (CCP)”調整為“Describe characteristics and mechanics of a central counterparty (CCP)”，增加了對CCP特性和機制的描述。

估值與風險建模（Valuation and Risk Models）：

在“External and Internal Credit Ratings”章節中，對評級轉移矩陣的考察從“Describe and interpret a rating transition matrix and explain its uses”調整為“Describe, calculate, and interpret a rating transition matrix and explain its uses”，增加了對評級轉移矩陣計算的考察。

風險管理基礎（Foundations of Risk Management）：

大框架保持不變，但將更多實踐操作納入考察，旨在提高考生的實操能力。

FRM二級考綱變化

相比一級考綱，2025年FRM二級考綱的變化較大。主要體現在以下兩個科目：

市場風險測量與管理（Market Risk Measurement & Management）：

強調對市場風險的量化測量方法，特別是增加了對VaR（價值-at-風險）模型的理解深度。要求考生不僅要理解模型理論，還需能夠運用模型解決實際問題。

金融案例（Current Issues）：

此科目將涵蓋更多當下熱門主題，如數字貨幣、綠色金融等，反映了科技在金融領域的迅勐發展。

刪除了機器學習和氣候風險相關內容。

增加了私人信貸、政府債務等話題。

除了以上兩個變化較大的科目外，其他科目的內容相對保持穩定。考生在復習時需特別注意這些重點科目的動態，確保信息的及時更新。