前言

《金(jin)融(rong)風(feng)(feng)險(xian)管理(li)師考試手(shou)冊》一書介紹了(le)(le)金(jin)融(rong)風(feng)(feng)險(xian)管理(li)師應具備的(de)核心知識。在過去的(de)幾十年里，風(feng)(feng)險(xian)管理(li)獲得了(le)(le)快速(su)的(de)發展，并成為許多金(jin)融(rong)機構不可(ke)或缺的(de)重要職能。

本(ben)手冊主要是為(wei)參(can)加GARP組織(zhi)的FRM考試的應試者提供支(zhi)持。因此，本(ben)書系統講解了實務操作(zuo)中的大量主題(ti)，包括數(shu)量方(fang)法、資本(ben)市場，以及市場風(feng)(feng)險(xian)、信用風(feng)(feng)險(xian)、操作(zuo)風(feng)(feng)險(xian)和全面風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理。本(ben)書還討(tao)論(lun)了風(feng)(feng)險(xian)領域中關鍵(jian)的投資風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理事件。

本(ben)版進(jin)行了內容的(de)全(quan)面更新(xin)，反映(ying)了金(jin)融市場的(de)最(zui)新(xin)發展和FRM項(xiang)目結(jie)構(gou)的(de)最(zui)新(xin)變(bian)化。本(ben)書的(de)結(jie)構(gou)現在對應于FRM的(de)兩級考試(shi)。所有的(de)章節都(dou)對最(zui)近的(de)金(jin)融市場和監(jian)管進(jin)行了更新(xin)。特別地(di)，當前的(de)事(shi)件都(dou)整(zheng)合到本(ben)書的(de)第二(er)部(bu)分中(zhong)。

本書(shu)增加了新(xin)的章(zhang)節(jie)，包(bao)括處理高級一(yi)元和多元模型的章(zhang)節(jie)，以及高級期權(quan)模型的章(zhang)節(jie)。最(zui)后，本手冊包(bao)含(han)了FRM考試的最(zui)新(xin)試題(ti)。

現(xian)代風(feng)險管理(li)體(ti)(ti)系涉及整(zheng)個機構，范圍之廣體(ti)(ti)現(xian)在本書所(suo)包含(han)的大量主題中。本書自成(cheng)體(ti)(ti)系，但是僅適用于對(dui)金融市場已(yi)經有所(suo)接(jie)觸的讀(du)者。為了獲得最(zui)佳效(xiao)果，讀(du)者最(zui)好已(yi)經學習過相(xiang)當于MBA水平的投資學課程。

最(zui)后，我想對本書寫(xie)作過(guo)程中得到的(de)(de)幫助表示感謝，尤(you)其是感謝前面幾版的(de)(de)廣(guang)大讀者提(ti)(ti)出的(de)(de)寶(bao)貴意(yi)(yi)見。歡(huan)迎大家(jia)繼(ji)續提(ti)(ti)出改進的(de)(de)意(yi)(yi)見。這些反饋將有助于我們保持FRM稱號的(de)(de)高(gao)質量。

關(guan)于(yu)作者

菲利普·喬(qiao)瑞（Philippe Jorion)是(shi)加(jia)(jia)(jia)州(zhou)大(da)學(xue)(xue)歐文分(fen)(fen)校管理(li)學(xue)(xue)院(yuan)的金融(rong)學(xue)(xue)教授。他還曾執教于美(mei)國哥倫比(bi)(bi)亞(ya)大(da)學(xue)(xue)、西北大(da)學(xue)(xue)、芝加(jia)(jia)(jia)哥大(da)學(xue)(xue)和(he)英屬(shu)哥倫比(bi)(bi)亞(ya)大(da)學(xue)(xue)。另外，他還在加(jia)(jia)(jia)州(zhou)大(da)學(xue)(xue)伯克利分(fen)(fen)校教授金融(rong)工程(cheng)(cheng)專(zhuan)業(ye)的風險管理(li)碩士課程(cheng)(cheng)。

他擁有芝加哥大學的(de)MBA和(he)博士學位，是布魯塞爾(er)大學的(de)工學學士。

同時(shi)他還是(shi)太平彈(dan)選擇資產(chan)管理公司（PAAMCO）的(de)(de)(de)(de)執行董事，這是(shi)一家資產(chan)管理規模大約100億美(mei)元(yuan)的(de)(de)(de)(de)全球對沖基(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)。PAAMCO是(shi)極少(shao)數要求所投(tou)資的(de)(de)(de)(de)對沖基(ji)(ji)(ji)金(jin)提供(gong)頭寸信息(xi)(xi)透明性的(de)(de)(de)(de)對沖基(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)。這些(xie)信息(xi)(xi)被用來提供(gong)投(tou)資組合(he)風險的(de)(de)(de)(de)不同度量和幫助投(tou)資者了(le)解(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)alpha的(de)(de)(de)(de)驅(qu)動因子以及觀察投(tou)資風格的(de)(de)(de)(de)轉(zhuan)移。

喬(qiao)瑞博士已經發表了100余篇文章，主(zhu)題涉及(ji)風險(xian)管理和國際金(jin)融(rong)領域的(de)(de)學術(shu)和實務。喬(qiao)瑞博士還撰(zhuan)寫了很多書(shu)籍(ji)，包(bao)括《失策的(de)(de)豪賭：金(jin)融(rong)衍生(sheng)品與奧蘭治縣的(de)(de)破產(chan)》(Big Bets Gome Bad:Derivatives and Bunkruptcy in Orange Coun-ty），首次記錄了美(mei)國歷史上最大的(de)(de)地(di)方當局(ju)破產(chan)案(an)。另一本書(shu)《在(zai)險(xian)值：金(jin)融(rong)風險(xian)管理新(xin)標準(zhun)》(Value at Risk:The New Benchmark for Managing FinancialRisk)的(de)(de)主(zhu)要讀者(zhe)是金(jin)融(rong)從(cong)業(ye)人(ren)員，該書(shu)已成為(wei)行業(ye)標準(zhun)，廣為(wei)流傳(chuan)。

菲利善(shan)·喬瑞(rui)博士還(huan)活(huo)躍在學術和專業會(hui)議上。同時，他是(shi)幾家金融雜(za)(za)志的(de)編輯委員會(hui)成員，并且是(shi)《風險雜(za)(za)志》（JowrnalofRisk）的(de)主編。

金融風險管理師手冊（第六版）→PDF完整版地址←